En cette période de crise liée à la COVID-19, les propriétaires d’entreprise traversent des temps difficiles. Qu’ils assistent à un fort déclin de leur chiffre d’affaires ou qu’ils aient cessé toute activité, ils se voient menacés de se retrouver en manque de liquidités.

Un récent sondage mené auprès de PME par la Fédération canadienne de l’entreprise indépendante nous apprend que si la conjoncture perdure, le tiers d’entre elles ne pourront pas se maintenir à flot plus d’un mois. Pourquoi donc en est-il ainsi ?

Le problème dans l’immédiat

Lorsque les ventes chutent, le cycle des flux de trésorerie — dont la fonction est de produire les liquidités nécessaires à l’exploitation de l’entreprise — ralentit, voire s’arrête. Le schéma ci-dessous illustre ce concept.

Plus chutent les ventes, plus se tarit le flux de trésorerie d’exploitation. Le propriétaire d’entreprise qui ne parvient pas à ralentir à un rythme similaire ses décaissements — notamment le versement des salaires, l’achat de matières premières, de marchandises ou de fournitures ainsi que le paiement des intérêts et du loyer — finit par épuiser ses réserves liquides et, par la suite, ses lignes de crédit. Il est alors en situation de défaut de trésorerie.

Lire l'article complet: Le Soleil du 12 avril 2020